互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)從去年開始慢慢變得不再是新鮮的詞，利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行理財(cái)也是讓越來越多人接受起來，以互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品兩個(gè)大佬微信理財(cái)通和阿里余額寶，那么到底兩款理財(cái)產(chǎn)品本質(zhì)上有什么區(qū)別呢？

什么是理財(cái)通：

2014年1月15日晚間，微信理財(cái)通在微信“我”界面的“我的銀行卡”頻道中，微信理財(cái)通客服正式上線，在“我的銀行卡”頻道里，投資者只要綁定相關(guān)合作銀行的銀行卡就能購買微信理財(cái)通。理財(cái)通是由騰訊公司推出的基于微信的金融理財(cái)開放平臺，首批接入華夏基金等一線大品牌基金公司。從2014年1月16日公開測試至1月28日，共計(jì)13個(gè)自然日，理財(cái)通的規(guī)模已經(jīng)突破百億。

什么是余額寶：

余額寶由第三方支付平臺支付寶為個(gè)人用戶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。余額寶規(guī)模已超過2500億元，客戶數(shù)超過4900萬戶，天弘基金靠此一舉成為國內(nèi)最大的基金管理公司。通過余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出，像使用支付寶余額一樣方便。用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財(cái)產(chǎn)品 ，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對已確認(rèn)的份額會開始計(jì)算收益。實(shí)質(zhì)是貨幣基金，仍有風(fēng)險(xiǎn)。

理財(cái)通特點(diǎn)：

“理財(cái)通”低調(diào)試運(yùn)行

這款被稱為微信版 “余額寶”的產(chǎn)品和此前的“各種寶”類似，其背后對接的仍然是基金公司的貨幣基金。此次“微信理財(cái)通”首批對接的基金公司有四家，分別是華夏基金、易方達(dá)基金、廣發(fā)基金和匯添富基金，四家公司產(chǎn)品預(yù)計(jì)同時(shí)上線，而具體購買哪一家由客戶自己選擇。

基金公司相關(guān)人士稱，之前和財(cái)付通已經(jīng)溝通過多次了，對方對華夏先上線這件事情是一直否認(rèn)的，但是昨天才通過間接渠道證實(shí)華夏基金先上。實(shí)際上，基金公司在與電商合作的過程中是明顯的乙方。

“說4家一起上并沒有簽協(xié)議，但大家憑借的是一種互相信任的默契，金融機(jī)構(gòu)之間打交道，誠信是放在第一位的。另外幾家何時(shí)上線，從目前來看真的不好說，變數(shù)太大，我們完全是信息的弱勢方，只能看情況了。”上述基金公司人士稱。

財(cái)付通給出的解釋是，“因?yàn)槿A夏已經(jīng)完成了聯(lián)調(diào)測試等系統(tǒng)工作，所以先行對接，正式運(yùn)行后客戶會看到4家公司一起亮相”。為安撫另外3家基金公司的情緒，財(cái)付通稱試運(yùn)行期間將低調(diào)運(yùn)行。

相關(guān)人士給出的消息是，華夏基金周四之前上線是基本確定的。而匯添富、易方達(dá)和廣發(fā)后續(xù)何時(shí)上線仍有待財(cái)付通的確認(rèn)。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》了解，微信已經(jīng)開始與第二批基金公司洽談合作，兩批合作的基金公司總數(shù)為10家左右。

微信理財(cái)通會在微信“我的銀行卡”板塊出現(xiàn)。微信用戶可以進(jìn)入“我的銀行卡”并綁定一張銀行儲蓄卡，然后就可通過該平臺購買理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)悉，微信理財(cái)通的申購基本沒有門檻，可以實(shí)現(xiàn)t+0實(shí)時(shí)贖回。目前，點(diǎn)擊進(jìn)入理財(cái)通，就可以清晰看到“理財(cái)通，讓資產(chǎn)增值更快，收益率可達(dá)活期16倍以上，7日年化收益率6.4350%。”的字樣，并且零手續(xù)費(fèi)。不過和此前不同的是，打開能看到的基金提供商為華夏基金。

余額寶特點(diǎn)：

一是兼具收益性和流動(dòng)性。

與傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品相比，余額寶類產(chǎn)品“比存款更高息，比基金更方便”為用戶提供了一項(xiàng)在收益性與流動(dòng)性上均有不錯(cuò)表現(xiàn)的新興理財(cái)工具。相比活期存款0.35%的利率，余額寶類產(chǎn)品動(dòng)輒5%以上的收益區(qū)間顯然具有極強(qiáng)的吸引力，甚至比定期存款收益還高出一截。一般的貨幣基金贖回需要2個(gè)交易日左右到賬，而余額寶類產(chǎn)品支持T+0實(shí)時(shí)贖回，意味著轉(zhuǎn)入支付寶[微博]中的資金可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出至支付寶余額進(jìn)行消費(fèi)，實(shí)時(shí)到賬無手續(xù)費(fèi)，也可直接提現(xiàn)至銀行卡，流動(dòng)性堪比“準(zhǔn)貨幣”。

二是操作流程簡單，使用方便快捷。

余額寶類產(chǎn)品將基金公司的基金直銷系統(tǒng)內(nèi)置于支付寶網(wǎng)站，用戶可以在支付寶中進(jìn)行基金的購買或者贖回，整個(gè)流程和支付寶充值、提現(xiàn)或購物一樣簡單。在2013年7月1日以后，客戶可以通過手機(jī)進(jìn)行操作余額寶賬戶，隨時(shí)買入、賣出、查看收益，異常方便快捷。

三是投資門檻低，吸引全民參與。

余額寶類產(chǎn)品不限制用戶的最低購買金額，一方面有利于能夠最大限度的集中社會所有零碎、閑散資金，提升社會資本的利用率，同時(shí)讓客戶享受最便捷的理財(cái)服務(wù)，另一方面也對較多從未涉及理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶進(jìn)行了投資理財(cái)觀念的啟蒙，尤其以后者對整個(gè)社會樹立正確的敏銳的投資理財(cái)觀念起到了重要的作用。

在關(guān)注這些余額寶類的產(chǎn)品具有上述優(yōu)點(diǎn)的同時(shí)，也應(yīng)該意識到其本身也存在一些問題和不足：

一是信息不對稱，或進(jìn)而引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。

多數(shù)支付機(jī)構(gòu)的用戶對金融市場的知識與信息并不了解，而僅僅被動(dòng)接受支付機(jī)構(gòu)所選取的“合作單位”，對于“合作單位”的資金運(yùn)作情況幾乎一無所知。支付機(jī)構(gòu)不僅可以自主決定貨幣基金、債基金、股票基金甚至民間融資或者直接融資者，在從用戶投資收益中分一杯羹的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)卻由用戶承擔(dān)。信息的不對稱性會引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)以及支付平臺的尋租行為。過高的融資成本又會造成資金投向風(fēng)險(xiǎn)較大的領(lǐng)域，造成風(fēng)險(xiǎn)的積聚和傳染。