1999年10月，平安保險(xiǎn)公司在國內(nèi)率先推出了世紀(jì)理財(cái)投資連結(jié)保險(xiǎn)，此后各保險(xiǎn)公司紛紛效仿，投資連接保險(xiǎn)在我國開始發(fā)展起來。但是投資連接保險(xiǎn)的發(fā)展并非一帆風(fēng)順，先后經(jīng)歷了高漲期、低迷期、恢復(fù)期三個(gè)階段。加上我國投資連接保險(xiǎn)市場還不是很成熟，產(chǎn)品提供者和購買者之間信息的不對(duì)稱，造成保險(xiǎn)糾紛時(shí)有發(fā)生，一些投保人對(duì)投資連接保險(xiǎn)產(chǎn)品產(chǎn)生了疑問和不理解。

其實(shí)，任何投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，投資連接保險(xiǎn)投資于資本市場，收益情況必定會(huì)根據(jù)市場波動(dòng)而發(fā)生變動(dòng)，所以存在虧損的風(fēng)險(xiǎn)，不保底也是其最大特點(diǎn)。投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品的一部分保費(fèi)進(jìn)入投資賬戶。該類產(chǎn)品的主要風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)入該賬戶的資產(chǎn)價(jià)值不確定。

另外，投資連接保險(xiǎn)在其保障性上也存在風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品比較，投資連接保險(xiǎn)的保障范圍較小，許多投連險(xiǎn)只提供基本身故保障，對(duì)疾病、養(yǎng)老、意外基本沒有涉及，投保人的大部分風(fēng)險(xiǎn)仍然未能覆蓋。投資性的突出會(huì)使保障性相對(duì)降低，而消費(fèi)者容易過度仰仗其保障功能，最后得不到滿足。

投資連結(jié)保險(xiǎn)相較于普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品，它的特點(diǎn)是：透明度高；靈活性強(qiáng)；兼具保障、儲(chǔ)蓄、投資三種理財(cái)方式；風(fēng)險(xiǎn)與收益并存；對(duì)技術(shù)要求不高。

一般而言，投資連接保險(xiǎn)會(huì)開設(shè)幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)程度不一的投資賬戶。如有的險(xiǎn)種根據(jù)不同的投資策略和可能的風(fēng)險(xiǎn)程度開設(shè)有三個(gè)賬戶：基金賬戶、發(fā)展賬戶、保證收益賬戶。客戶可根據(jù)自己的情況分配保費(fèi)在各賬戶中的份額。

基金賬戶的投資一般會(huì)采用較激進(jìn)的投資策略，通過優(yōu)化基金指數(shù)投資與積極主動(dòng)投資相結(jié)合的方式，力求獲得高于基金市場平均收益的增值率，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)快速增值，讓投資者充分享受到較高收益。

發(fā)展賬戶的投資策略較為穩(wěn)健，在保證資產(chǎn)安全的前提下，通過對(duì)利率和證券市場的判斷，調(diào)整資產(chǎn)在不同投資品種上的比例，力求獲得資產(chǎn)長期、穩(wěn)定的增長。

保證收益賬戶的投資策略較為保守，在保證本金安全和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過對(duì)利率走勢的判斷，合理安排各類存款的比例和期限，以實(shí)現(xiàn)利息收入的最大化。此外，投保人還可以根據(jù)自身情況的需要，部分領(lǐng)取投資賬戶的現(xiàn)金價(jià)值，增加保險(xiǎn)的靈活性。

投資連結(jié)型保險(xiǎn)適宜有閑錢的中產(chǎn)人士

可以說，投連險(xiǎn)從長期看能抵御通貨膨脹，但短期內(nèi)證券市場的波動(dòng)難以預(yù)料。不少保險(xiǎn)專家都曾發(fā)表觀點(diǎn)，認(rèn)為在中國現(xiàn)有的投資環(huán)境下，特別是在股市沒有做空機(jī)制時(shí)，其實(shí)不適宜大規(guī)模移植產(chǎn)生于歐美的投資連結(jié)產(chǎn)品，相反只適宜面向特定人群在一定范圍內(nèi)銷售。

有關(guān)專家表示，投連險(xiǎn)目標(biāo)已鎖定在手中有閑錢的中產(chǎn)人士，他們有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，亦愿意中長線投資。

瑞泰人壽總裁曾冬漉認(rèn)為，在成熟的資本市場，股市下跌，投連險(xiǎn)的銷售反而會(huì)增長，但因?yàn)橹袊哆B險(xiǎn)剛剛起步，所以還需要對(duì)投資者進(jìn)行深入的教育，讓他們明白投連險(xiǎn)是一種長線投資，最好能定期不斷地投資。

據(jù)悉，新投連險(xiǎn)是在中國保監(jiān)會(huì)出臺(tái)有關(guān)新規(guī)定后推出的，信息披露更為規(guī)范，力求讓客戶明白風(fēng)險(xiǎn)和收益都要自己承擔(dān)。記者特意翻看了保險(xiǎn)公司編制的投連險(xiǎn)產(chǎn)品說明書，發(fā)現(xiàn)說明書中幾乎均列出幾張表格，寫明在投資收益率為多少的情況下，客戶當(dāng)年的保單價(jià)值如何。但記者要提醒投保人，這種說明僅是一種預(yù)測，只具參考性，現(xiàn)實(shí)情況可能與之相背離--說明書上寫收益率10％，實(shí)際投資所獲收益率可能連5％都不到，而當(dāng)中的盈虧都是由保戶來承擔(dān)的。