分紅險(xiǎn)以其收益受股票市場(chǎng)影響較小、本金相對(duì)較安全的“穩(wěn)健保本”優(yōu)勢(shì)，一直是保險(xiǎn)市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)之一。那么，投資者如何選擇分紅險(xiǎn)？在退保時(shí)又有哪些注意事項(xiàng)呢？

保險(xiǎn)專(zhuān)家建議，在購(gòu)買(mǎi)分紅險(xiǎn)時(shí)，不能單純地以分紅返現(xiàn)作為衡量產(chǎn)品優(yōu)劣的惟一標(biāo)準(zhǔn)，也不該將分紅險(xiǎn)與股票、基金或者短期銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率相提并論來(lái)評(píng)判是否值得購(gòu)買(mǎi)，只有中長(zhǎng)期持有，才能發(fā)揮一份分紅險(xiǎn)保單“聚沙成塔”的累積效應(yīng)。

記者了解到，分紅險(xiǎn)的收益包括 “分紅”與“生存金”，目前保險(xiǎn)業(yè)的整體分紅收益水平基本保持在3%－5%，生存金無(wú)論盈利與否固定返還。不過(guò)，由于分紅險(xiǎn)的收益率并不能提前固定和量化，產(chǎn)品的演示利率僅僅是作為參考，因此投保人需對(duì)有意向的保險(xiǎn)公司多作了解，包括該公司的運(yùn)營(yíng)情況、以往分紅水平等。

不過(guò)，新華人壽山西分公司保險(xiǎn)專(zhuān)家提醒，兩類(lèi)家庭應(yīng)慎買(mǎi)分紅險(xiǎn)：一是短期內(nèi)有大筆開(kāi)支的家庭，因?yàn)榉旨t險(xiǎn)變現(xiàn)能力較差；二是收入不穩(wěn)定的家庭。而對(duì)于購(gòu)買(mǎi)分紅險(xiǎn)者來(lái)說(shuō)，投入資金不應(yīng)高于家庭可支配資產(chǎn)的20%到30%。

我們先了解一下什么是分紅型保險(xiǎn)。分紅型保險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余，按一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品。換句話(huà)說(shuō)，保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一會(huì)計(jì)年度該類(lèi)分紅保險(xiǎn)的可分配盈余，按一定的比例、以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式，分配給客戶(hù)的一種人壽保險(xiǎn)。這類(lèi)保險(xiǎn)的主要特點(diǎn)就是交費(fèi)期短(只要交3年或5年)、保費(fèi)略高(年繳幾千元或萬(wàn)元以上)、帶有一定的保障(身故保額可能略高于所交保費(fèi))、返還極快(最快可能當(dāng)年就開(kāi)始返還)；對(duì)于家庭理財(cái)渠道而言，也是一種保值、增值，還有保障的新渠道。

很多客戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)了分紅險(xiǎn)以后有過(guò)這樣的擔(dān)憂(yōu)：“現(xiàn)在保險(xiǎn)公司銷(xiāo)售很多分紅險(xiǎn)，紅利狀況不確定，我怎么知道保險(xiǎn)公司的紅利狀況”？但這樣的擔(dān)憂(yōu)是大可不必的。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司都會(huì)本著對(duì)客戶(hù)負(fù)責(zé)的原則，對(duì)客戶(hù)每次收上來(lái)的保費(fèi)做投資都非常謹(jǐn)慎，而且在嚴(yán)格監(jiān)管之下實(shí)施投資，確保在客戶(hù)固定返還及時(shí)拿到的前提下進(jìn)行投資，像三峽工程、南方電網(wǎng)這樣大的工程都有保險(xiǎn)資金參與投資，此外現(xiàn)在保險(xiǎn)資金投資渠道放寬之后，保險(xiǎn)公司可以入股商業(yè)銀行及證券機(jī)構(gòu)。像中國(guó)人壽、中國(guó)平安、太保集團(tuán)等幾家大型保險(xiǎn)集團(tuán)回歸A股之后，對(duì)于資金的運(yùn)用可謂更加靈活。保險(xiǎn)資金投資的領(lǐng)域正在進(jìn)一步拓寬，可以說(shuō)，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、交通運(yùn)輸、金融領(lǐng)域，參股融資都有保險(xiǎn)資金的運(yùn)作。

此外，保險(xiǎn)資金投資也有一定的比例，當(dāng)保險(xiǎn)公司將客戶(hù)的各期保費(fèi)收上來(lái)之后，它也有一個(gè)投資比例，這個(gè)比例首先要保證客戶(hù)的固定返還一定要及時(shí)拿到。在這個(gè)前提下，再抽走一部分資金進(jìn)行投資，投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)絕對(duì)在監(jiān)管部門(mén)掌控的范圍之內(nèi)，決不允許保險(xiǎn)資金貿(mào)然進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)。

所以，大家不用為分紅的前景感到擔(dān)憂(yōu)。此外，分紅險(xiǎn)在國(guó)外的銷(xiāo)售勢(shì)頭非常好，一個(gè)重要原因，就是分紅險(xiǎn)能抵御通貨膨脹。保險(xiǎn)作為我們家庭投資理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要環(huán)節(jié)，適當(dāng)購(gòu)買(mǎi)分紅保險(xiǎn)對(duì)于我們投資理財(cái)，合理安排家庭資產(chǎn)還是很有好處的。

　　常見(jiàn)險(xiǎn)種退保時(shí)應(yīng)注意

分紅險(xiǎn)退保：最少五年可拿回本金

分紅險(xiǎn)是一款穩(wěn)定利益，投資于固定資產(chǎn)，收益比較穩(wěn)定的產(chǎn)品，運(yùn)營(yíng)到五年左右，基本上保單的現(xiàn)金價(jià)值和分紅收益與已交保費(fèi)持平。“市場(chǎng)分紅險(xiǎn)普遍收益在4%至5%之間，考慮退保的成本，五年左右退會(huì)更好。”信誠(chéng)人壽市場(chǎng)部人士表示。

信誠(chéng)人壽市場(chǎng)部人士表示，今年上半年市場(chǎng)有一股分紅險(xiǎn)退保潮，其主要原因是前期銀行理財(cái)產(chǎn)品收益普遍在5%左右，但分紅險(xiǎn)產(chǎn)品收益在3%至5%不等，部分投保人為了追求較高的利益，選擇了退保。

新華人壽廣東分公司副總朱誠(chéng)良表示，分紅險(xiǎn)有長(zhǎng)期的管理成本分?jǐn)偅钟袝r(shí)間越長(zhǎng)，退保損失越少。

“分紅險(xiǎn)的分紅不確定，分紅主要分年度紅利和終了紅利，年度紅利不確定的，終了紅利則等于基本保額加上年度分紅保額，最后乘以終了分紅利率。”

投連險(xiǎn)：最好以轉(zhuǎn)賬戶(hù)替代退保

作為與資本市場(chǎng)關(guān)聯(lián)度較高的投連險(xiǎn)產(chǎn)品，退保時(shí)需要承當(dāng)部分損失。朱誠(chéng)良表示，如果投保人非要選擇退保，可選擇在資本市場(chǎng)最好的時(shí)間退場(chǎng)。

“投保人可選擇轉(zhuǎn)換賬戶(hù)。”朱誠(chéng)良建議稱(chēng)，部分險(xiǎn)企對(duì)投連險(xiǎn)賬戶(hù)轉(zhuǎn)換需要收取一定的費(fèi)用，主要是銷(xiāo)售成本導(dǎo)致。

信誠(chéng)人壽相關(guān)人士表示，相對(duì)于退保，建議投保人進(jìn)行賬戶(hù)轉(zhuǎn)化，部分險(xiǎn)企對(duì)賬戶(hù)轉(zhuǎn)化免費(fèi)，但這類(lèi)轉(zhuǎn)換賬戶(hù)的行為更多基于投保人對(duì)資本市場(chǎng)的看好。“如果看好股市走勢(shì)，可選擇激進(jìn)型的賬戶(hù)；但股市走勢(shì)一直低迷，也可以轉(zhuǎn)成國(guó)債型的賬戶(hù)。但這需要投保人對(duì)市場(chǎng)具備一定的眼光。”上述人士表示。

華夏人壽資深人士表示，投連險(xiǎn)賬戶(hù)隨時(shí)可轉(zhuǎn)化，可致電險(xiǎn)企客戶(hù)經(jīng)理要求賬戶(hù)轉(zhuǎn)化，也可直接在網(wǎng)上操作。“投保人可直接看每個(gè)賬戶(hù)的報(bào)價(jià)。”

萬(wàn)能險(xiǎn)：躉交退保損失最小

目前不少保險(xiǎn)公司都不再推出萬(wàn)能險(xiǎn)。萬(wàn)能險(xiǎn)持有人應(yīng)該如何退保？保險(xiǎn)行業(yè)人士表示，退保時(shí)要將手續(xù)費(fèi)納入看率范圍。“萬(wàn)能險(xiǎn)有保障部分和投資部分，險(xiǎn)企一般收取運(yùn)營(yíng)成本和保障成本。以1萬(wàn)元保費(fèi)起算有300元作為保障成本扣除，隨后9700元作為保費(fèi)放到萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶(hù)，這筆錢(qián)要收取手續(xù)費(fèi)。”

華夏人壽資深銷(xiāo)售人士表示，“據(jù)保監(jiān)會(huì)規(guī)定，萬(wàn)能險(xiǎn)的最低結(jié)算利率為2.5%，部分險(xiǎn)企的結(jié)算利率在3.5%，一般第三年會(huì)不再收取手續(xù)費(fèi)。如果在三年或者五年后退，可將損失控制在最小。”

朱誠(chéng)良則認(rèn)為，“第一年為50%的手續(xù)費(fèi)，第二年20%，第五年5%，第六年免除手續(xù)費(fèi)。在第五年退出，損失相對(duì)較少。如果投保人選擇躉交，無(wú)需繳納手續(xù)費(fèi)，只需交5%管理費(fèi)，考慮到結(jié)算利率，投保人在第五、六年退出損失很小”。