目前在市場上銷售的理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品主要有投資連結(jié)保險(xiǎn)、分紅保險(xiǎn)、萬能保險(xiǎn)三種。想辦法讓資產(chǎn)保值增值成為投資者最為關(guān)心的。對此，相關(guān)理財(cái)人士對目前市場上的三類投資型理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品分別進(jìn)行了特色分析。

投資連結(jié)險(xiǎn)最大的特色是兼具保險(xiǎn)保障與投資理財(cái)雙重功能。投資連結(jié)保險(xiǎn)沒有預(yù)定利率，投保人的未來收益取決于保險(xiǎn)公司的投資收益，賺了賠了都是自己的，投資回報(bào)具有不確定性。

分紅是指保險(xiǎn)公司在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后，將上一會(huì)計(jì)年度該類分紅保險(xiǎn)的可分配盈余，按一定的比例，以現(xiàn)金紅利或增值紅利的方式分配給客戶。分紅保險(xiǎn)的紅利來源于死差益、利差益和費(fèi)差益所產(chǎn)生的可分配盈余，俗稱“三差分紅”。

萬能保險(xiǎn)與分紅保險(xiǎn)相同，具有較低的保證利率。理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品優(yōu)勢在于交費(fèi)靈活，可定期、不定期，其保障部分的保險(xiǎn)金額可以根據(jù)投保人的經(jīng)濟(jì)狀況隨時(shí)調(diào)整，并有加保的選擇權(quán)，可以充分滿足客戶不同時(shí)期的保險(xiǎn)需求，既具有較低保證利率的可靠性，又具有高回報(bào)的可能性。

分紅險(xiǎn)：紅利隨險(xiǎn)企經(jīng)營水漲船高

分紅險(xiǎn)是指保險(xiǎn)公司將經(jīng)營收入的盈余部分按照一定比例向保單持有人進(jìn)行分配的壽險(xiǎn)產(chǎn)品。理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品除了具有基本保障功能外，保險(xiǎn)公司每年還根據(jù)分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況，決定紅利分配。

投資機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)：分紅險(xiǎn)分紅的多少主要來源于保險(xiǎn)公司的投資收益。理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品隨著近期保險(xiǎn)資金投資渠道的不斷拓寬，分紅險(xiǎn)有望獲得更加穩(wěn)健和可觀的收益。不過，需要注意的是，分紅險(xiǎn)的投資收益不確定，分紅險(xiǎn)的分紅水平主要取決于各家保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營成果，如果保險(xiǎn)公司經(jīng)營狀況不好，紅利也會(huì)低于一年期銀行存款利率，甚至可能出現(xiàn)零分紅。

萬能險(xiǎn)：保額保費(fèi)可靈活調(diào)配

除了繳費(fèi)靈活性高外，被保險(xiǎn)人的保額也可調(diào)整，賬戶資金可在合同約定的條件下靈活支取。此外，萬能險(xiǎn)還為投資賬戶提供最低收益保證，并且可以與保險(xiǎn)公司分享最低保證收益以上的投資回報(bào)。

理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品也有投資風(fēng)險(xiǎn)

●匯率風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品是銀行的保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，這個(gè)產(chǎn)品宣傳點(diǎn)是保證本金、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，運(yùn)作方式是將大部分資金投入債權(quán)或者存款，小部分投入股票或者基金或者黃金期貨進(jìn)行炒賣，股票市場這兩年來整體走勢震蕩，投資難度加大，這也就意味著，投資該產(chǎn)品也存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。

●利率風(fēng)險(xiǎn)

理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品還有一種不保證本金和收益的非保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品。這種產(chǎn)品的投資渠道是存款占很小一部分，大部分是用于委托證券公司將產(chǎn)品投入到股市或者基金市場。如果股市或者基金市場震蕩下跌，投資者會(huì)面臨既虧損本金，又虧損收益的風(fēng)險(xiǎn)。

●系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

在這個(gè)過程中，理財(cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品扮演的角色較為主動(dòng)，銀行的經(jīng)驗(yàn)、技能、判斷力、執(zhí)行力等都可能對產(chǎn)品的運(yùn)作及管理造成一定影響，并因此影響客戶收益水平。銀行客觀上有調(diào)節(jié)特定時(shí)段理財(cái)產(chǎn)品收益率的空間，在“資金池”模式下，銀行只要確保付給投資者的加權(quán)平均收益率不要高過資金池的加權(quán)平均收益率。假設(shè)銀行給投資者是3%，但運(yùn)作下來可能是5%，剩下的兩點(diǎn)就都進(jìn)入銀行口袋。

●人為風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)槔碡?cái)保險(xiǎn)產(chǎn)品為銀行賺到超過其他中間產(chǎn)品的更高收益，銀行就不斷地推出新型理財(cái)產(chǎn)品，還以業(yè)績、收入、升職等條件要求銀行工作人員對產(chǎn)品進(jìn)行推銷。