隨著社會(huì)的發(fā)展，保險(xiǎn)產(chǎn)品逐漸成為大眾投資產(chǎn)品，如何確保投資效益，正確選擇投資險(xiǎn)種？投連險(xiǎn)存在它獨(dú)有的保險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)。投連險(xiǎn)作為投資保險(xiǎn)產(chǎn)品代表，專家稱投保仍需謹(jǐn)慎。

投連險(xiǎn)是一種新形式的終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，它集保障和投資于一體。保障主要體現(xiàn)在被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)期間意外身故，會(huì)獲取保險(xiǎn)公司支付的身故保障金，同時(shí)通過(guò)投連附加險(xiǎn)的形式也可以使用戶獲得重大疾病等其他方面的保障。投資方面是指保險(xiǎn)公司使用投保人支付的保費(fèi)進(jìn)行投資，獲得收益。在新的保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，投連險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)的投資賬戶部分收入不再計(jì)入原保險(xiǎn)保費(fèi)收入。

投連險(xiǎn)的費(fèi)用主要包括初始保費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、帳戶轉(zhuǎn)換費(fèi)用、投資單位買賣差價(jià)、資產(chǎn)管理費(fèi)、部分支取和退保手續(xù)費(fèi)等，根據(jù)產(chǎn)品的不同上述費(fèi)用的收取也存在差異，一般頭幾年的費(fèi)用較高，適合于長(zhǎng)線的理財(cái)規(guī)劃。

一般每款投連險(xiǎn)都會(huì)提供不同的帳戶進(jìn)行選擇，帳戶區(qū)別主要反映在投資領(lǐng)域（如基金、股票、期貨、銀行存款）帳戶資金投資比例不同，導(dǎo)致帳戶收益和風(fēng)險(xiǎn)存在差異，有利于滿足用戶的不同投資選擇。

目前已有十余家保險(xiǎn)公司都推出了自己的投連險(xiǎn)，但發(fā)展起步存在較大差距。其中民生和瑞泰人壽是較早進(jìn)入投連險(xiǎn)領(lǐng)域的人壽保險(xiǎn)公司，也是國(guó)內(nèi)唯一一家專門從事投連險(xiǎn)銷售的保險(xiǎn)公司，有著較豐富的投連險(xiǎn)產(chǎn)品選擇和科學(xué)的帳戶設(shè)置。

連險(xiǎn)最大的特點(diǎn)就是身故保險(xiǎn)金和現(xiàn)金價(jià)值是可變的。

保障主要體現(xiàn)在被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)期間意外身故會(huì)獲取保險(xiǎn)公司支付的身故保障金，同時(shí)通過(guò)投連附加險(xiǎn)的形式也可以使用戶獲得重大疾病等其他方面的保障。

投資方面是指保險(xiǎn)公司使用投保人支付的保費(fèi)進(jìn)行投資，獲得收益。那么投連險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)是什么？

1、 交費(fèi)方式靈活

投連險(xiǎn)允許投保人不必按約定日期交費(fèi)，不會(huì)因?yàn)槌^(guò)60天寬限期而導(dǎo)致保單失效，同時(shí)還可以隨時(shí)追加額外投資金額。

2、 保額調(diào)整靈活

投連險(xiǎn)可以根據(jù)自身的家庭風(fēng)險(xiǎn)狀況，增高或降低風(fēng)險(xiǎn)保額。

3、 賬戶轉(zhuǎn)換靈活

投連險(xiǎn)可以通過(guò)賬戶轉(zhuǎn)換的形式對(duì)不同投資賬戶的資產(chǎn)進(jìn)行重新配置。

4、 部分提取靈活

投連險(xiǎn)可以根據(jù)自身的不時(shí)之需，變現(xiàn)部分投資賬戶內(nèi)的投資單位，支取現(xiàn)金。

5、 選擇附加險(xiǎn)靈活

如果投保人想獲得其他方面的保障，投連險(xiǎn)可以靈活搭配附加險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)充。

如何防范投連險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)？

防范投資連結(jié)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)從保險(xiǎn)公司，投保人以及保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)三方面入手。

對(duì)投保人來(lái)說(shuō)，投保人應(yīng)該首先考慮到自己的支付能力，如果自己根本沒(méi)有支付能力或支付能力不強(qiáng)的話，那么還是不要購(gòu)買投連險(xiǎn)了。其次，投保人要在分析自己的實(shí)際生活水平和收入的情況，評(píng)估自己的保險(xiǎn)需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力之后，選擇最適合自己的險(xiǎn)種。再次是要對(duì)保險(xiǎn)公司的實(shí)力和經(jīng)營(yíng)管理水平進(jìn)行比較后，經(jīng)過(guò)全面的分析和考察，找到最適合自己的保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)產(chǎn)品。

對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司應(yīng)對(duì)投資方式，投資渠道等方面進(jìn)行慎重考慮后再去投資。即使規(guī)定保險(xiǎn)基金可以入市，那么入市的程度，比例如何，什么險(xiǎn)種入市，股票的選擇等等這些問(wèn)題，保險(xiǎn)公司都要經(jīng)過(guò)反復(fù)，仔細(xì)，慎重研究后再把資金投放市場(chǎng)。有人認(rèn)為投連險(xiǎn)100%間接入市后保險(xiǎn)公司收益將很可觀，但他忽略了這樣帶來(lái)了三方面的問(wèn)題。

第一，不能保證償付能力。保險(xiǎn)監(jiān)管的核心就是保證償付能力，投連險(xiǎn)100%入市后，錢都拿去投資了，要賠付時(shí)無(wú)法及時(shí)調(diào)動(dòng)資金，所以不能保證償付能力。

第二，會(huì)造成險(xiǎn)種的畸形化。既然投連險(xiǎn)能100%入市，那保險(xiǎn)公司一窩蜂都去做投連險(xiǎn)，導(dǎo)致投資型險(xiǎn)種過(guò)多，保障型險(xiǎn)種不夠，這樣的險(xiǎn)種比例對(duì)保險(xiǎn)公司來(lái)講顯然是很不科學(xué)的。

第三，很難解決保險(xiǎn)公司原有的利差損問(wèn)題，投連險(xiǎn)100%入市也有風(fēng)險(xiǎn)，也有可能虧損，收益有可能比銀行利率還低，還是沒(méi)有解決嚴(yán)重影響保險(xiǎn)公司贏利的利差損問(wèn)題。

所以，投連險(xiǎn)應(yīng)該是部分入市。保險(xiǎn)公司根據(jù)自己資金的實(shí)際情況，進(jìn)行最有利的投資組合。除了投資連結(jié)保險(xiǎn)外，保險(xiǎn)公司還可以把錢存入銀行，購(gòu)買國(guó)債或企業(yè)債券，這兩種投資方式很安全，風(fēng)險(xiǎn)也很低，但它們的流動(dòng)性差，收益太低，是低風(fēng)險(xiǎn)低收益，而投資證券市場(chǎng)是高風(fēng)險(xiǎn)高收益。保險(xiǎn)公司一定要把這幾種投資方式都控制在一定比例之內(nèi)，每種都不能太高或太低，進(jìn)行最佳的投資組合，以達(dá)到最大限度地獲取收益，分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

目前我國(guó)保險(xiǎn)投資監(jiān)管存在兩大問(wèn)題。

一是險(xiǎn)資渠道單一，導(dǎo)致贏利有限，也不利于進(jìn)行投資組合，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司投資渠道主要是購(gòu)買國(guó)債或企業(yè)債券，銀行存款，投資股票和基金，投資房地產(chǎn)或貸款。這些方式或是高風(fēng)險(xiǎn)，或是低收益，贏利性和安全性都不夠，所以開(kāi)拓新的更好的投資渠道以獲得更高收益，對(duì)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司來(lái)講都是刻不容緩的。

二是盡管保監(jiān)會(huì)在總量上規(guī)定了險(xiǎn)資投資股票比例，但仍需要建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制健全的基礎(chǔ)上推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)。今后保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要在總量上控制，做到放松投資方式，控制投資比例，建立風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。放松投資方式是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行的各種投資方式（比如買債券，投資股市，房地產(chǎn)，銀行存款等方式）不過(guò)多加以干涉和控制（違法除外），讓保險(xiǎn)公司根據(jù)自己的實(shí)際情況和當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)選擇最適合的投資方式。

控制投資比例包括主體比和方式比。方式比是指對(duì)何種投資方式都要確定一個(gè)比較科學(xué)的比例，不能太大也不能太小，比如規(guī)定投資股市的資金不能超過(guò)總資金的35%，銀行存款不能超過(guò)總資金的30%等等，這樣將有利于進(jìn)行投資組合，分散投資風(fēng)險(xiǎn)，獲取最大投資收益。主體比是指對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)，高收益的投資方式比例要控制在比較小的范圍，以抵御投資的高風(fēng)險(xiǎn)。如規(guī)定購(gòu)買同一公司的股票不能超過(guò)投資證券市場(chǎng)資金的10%；對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)，低收益的投資方式比例也要控制在一定的范圍內(nèi)，如規(guī)定向同一主體貸款不能超過(guò)總資產(chǎn)的5%，存入同一銀行的存款不能超過(guò)總資產(chǎn)的10%，投資同一房地產(chǎn)項(xiàng)目資金不能超過(guò)總資產(chǎn)的3%，這樣才能從政策上更好地引導(dǎo)和幫助保險(xiǎn)公司控制和防范投資風(fēng)險(xiǎn)。