企業(yè)年金信托制度的特征是什么？企業(yè)年金信托是指以信托之方式管理企業(yè)年金的制度。具體的說就是，委托人(開展了企業(yè)年金的企業(yè)或者企業(yè)年金基金）將計提的企業(yè)年金基金作為信托財產(chǎn)設立信托，把企業(yè)年金基金轉(zhuǎn)移給受托人，受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益對年金基金進行管理和處分，從而實現(xiàn)年金的保值、增值，并在企業(yè)員工符合規(guī)定條件時對其發(fā)放年金的一種信托。

企業(yè)年金信托制度的特征：

 1、受益人保護制度

在企業(yè)年金信托中，委托人行使這種權(quán)利時不能剝奪受益人依據(jù)他與企業(yè)的勞動關系應當享有的權(quán)益。

2、受托人資格認定制度企業(yè)年金信托的受托人不僅應符合信托法的規(guī)定，而且也應符合勞動和社會保障部門的專門規(guī)定。這種規(guī)定的一般內(nèi)容包括：自然人無權(quán)經(jīng)辦企業(yè)年金信托；具有一定的資本金規(guī)模；具有良好的經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營能力；具有完善的內(nèi)部控制機制等。

 3、投資安全保障制度主要體現(xiàn)為年金資金投資比例限制和最低收益原則。

 一、我國企業(yè)年金信托的基本狀況

企業(yè)年金制度作為現(xiàn)代多支柱養(yǎng)老社會保障體系的重要組成部分，是對本養(yǎng)老保險制度的重要補充，其直接目的是提高退休職工的養(yǎng)老金待遇水，同時也是企業(yè)人力資源管理戰(zhàn)略的重要組成部分。

目前，企業(yè)年金制度已經(jīng)引起世界各國的高度重視，并且日益成為各國養(yǎng)老社會保障體系改革所關注的焦點。我國也正處于建立和完善有中國特色的養(yǎng)老社會保障體系的階段，如何建立一個與我國國情相適應的企業(yè)年金制度，對于建立一個完善的養(yǎng)老社會保障體系具有舉足輕重的作用。對此，我國立法選擇了實行企業(yè)年金制度。在企業(yè)年金基金的運作模式上，立法采用了信托模式即實行企業(yè)年金信托。

二、我國企業(yè)年金信托制度存在的問題

1、企業(yè)年金發(fā)展缺乏法律法規(guī)的有力支持盡管發(fā)展信托型企業(yè)年金在我國已經(jīng)立法成規(guī)，但是我國企業(yè)年金制度畢竟還處于起步階段。政府對發(fā)展企業(yè)年金的作用目前主要限于一般性指導，還缺乏 健全有效的內(nèi)部控制及外部監(jiān)管機制，特別缺乏同步規(guī)范、引導企業(yè)年金發(fā)展的相關法律法規(guī)。在這種情況下，企業(yè)年金的發(fā)展容易受金融環(huán)境等因素的影響，存在一些潛在風險。

2、企業(yè)年金激勵性政策優(yōu)惠的缺失國家發(fā)展企業(yè)年金，應該給企業(yè)提供稅收“扶持”，并且稅收的優(yōu)惠政策要始終貫穿在企業(yè)年金的征集、運營和福利分配的整個過程當中。我國現(xiàn)行稅法中只有一些有關社會保障的稅后優(yōu)惠政策，但沒有具體的企業(yè)年金方面的稅收優(yōu)惠。

3、企業(yè)年金管理構(gòu)架的不健全企業(yè)年金的政策性很強，企業(yè)年金制度成功與否的關鍵因素在于能否建立一個健全的企業(yè)年金管理運作構(gòu)架。具體包括主體與制度的層面上。

4、企業(yè)年金基金投資渠道的不暢通企業(yè)年金基金的投資原則與社會基本養(yǎng)老保險基金稍有不同，主要在于兩者的建立原則不同。國家基本養(yǎng)老保險是國家強制建立的，它是退休職工的基本生活保障，是“保命錢”。而企業(yè)年金基金是企業(yè)和職工依據(jù)自愿原則建立起來的，是基本養(yǎng)老保險金之外的補充養(yǎng)老金。只有保持較好的盈利性，才能吸引更多的職工參與企業(yè)年金計劃。

三、國外企業(yè)年金信托與我國年金信托

1、日本年金信托方面日本的企業(yè)年金信托分為三種：個人年金；企業(yè)年金；公共性年金。在信托的過程中，信托銀行只起投資顧問作用，在財產(chǎn)經(jīng)營上的特權(quán)，但無照顧受益人利益的義務。

企業(yè)年金由信托銀行管理、經(jīng)營和支付，企業(yè)要分別與職工和信托銀行簽訂年金合同。職工先將本人應負擔的保險費交給企業(yè)，再由企業(yè)將職工所交費用和企業(yè)應負擔的費用交給信托銀行或人壽保險公司。信托銀行和人壽保險公司可以運用這筆資金進行投資，投資方向包括國債、貸款信托、動產(chǎn)信托、股票、不動產(chǎn)以及外匯證券等。

2、美國的私人養(yǎng)老金計劃

私人養(yǎng)老金計劃，不是由雇主或企業(yè)自己管理的，大多數(shù)是由雇員代表組織成立一個管理委員會進行管理，并雇用專門的管理人員從事具體的管理工作和投資運營。

私人養(yǎng)老基金一般委托人壽保險公司、商業(yè)銀行、信托投資公司或個人受托人作為代理進行投資。

基金進入信托投資機構(gòu)后，其投資方向主要有：

（1）政府債券和公司債券。一般來說收益較低，但回報率比較穩(wěn)定，風險小。

（2）公司股票、海外投資和房地產(chǎn)業(yè)。后三項投資的共同特點是投資風險大，但預期的收益率也比較高。

3、中國的年金信托

《企業(yè)年金基金管理試行辦法》明確了年金一律采取信托模式管理。“企業(yè)年金基金財產(chǎn)獨立于委托人、受托人、賬戶管理人、推管人、投資管理人和其他為企業(yè)年金基金管理提供服務的自然人、法人或其他組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)”。模式明顯借鑒了美國的企業(yè)年金管理模式。

四、年金信托計劃特點

1、合法性：信托計劃屬資金信托業(yè)務。作為信托投資公司，接受客戶資金信托，開展投資理財活動，信托公司（受托人）具有經(jīng)營該項業(yè)務的合法資格；

2、長期性：年金信托屬于長期性的資產(chǎn)管理，從資金信托合同成立之日起，只要企業(yè)（委托人）愿意，信托計劃可以一直持續(xù)；

3、安全性：企業(yè)年金一經(jīng)信托，即具有破產(chǎn)隔離、債務隔離的特點，不受委托人、受托人自身經(jīng)營狀況好壞的影響及債權(quán)人的追索，使其能在相對封閉、安全的環(huán)境下運行，保持了信托資金的相對獨立性；

4、收益性：通過專家理財，以穩(wěn)健的投資組合管理資金，謀求穩(wěn)定良好的收益；

5、方便性：該計劃設立專門帳戶，手續(xù)簡單，操作方便?？筛鶕?jù)管理協(xié)議及時調(diào)整合同事項，比如員工人數(shù)、參加金額、領取時間、退出等；

6、流動性：根據(jù)每年年金進出預測，合理安排資金頭寸，保證領取。同時，也可根據(jù)委托要求，設計以受益權(quán)為擔保的短期融資方案。