2008年，由于AIG的風(fēng)波，引發(fā)人們對保險公司的長期信任產(chǎn)生危機(jī)，退保的理由又多了一層。友邦在中國大陸雖然客戶數(shù)量占總投保人數(shù)比重不高，但投保人的信心還是受到了一定沖擊。

　　友邦竭盡全力過難關(guān)

理財周報記者在友邦保險廣州分公司的門口，赫然看到兩張醒目的公告，一份出自保監(jiān)會：“近來，中國保監(jiān)會一直高度關(guān)注美國金融市場因次貸危機(jī)(聚焦美國金融漩渦)所產(chǎn)生的巨幅波動，并特別關(guān)注美國國際集團(tuán)出現(xiàn)的嚴(yán)重問題……將對其經(jīng)營狀況保持密切關(guān)注。”

另一份是友邦自己的解釋：“美國國際集團(tuán)所面臨的問題不會影響到友邦保險在華各分支機(jī)構(gòu)所簽發(fā)的保險合同項下每位投保人、被保險人或受益人的利益……。”

而就在此前不久，廣州友邦組織了200多名有退保意愿的VIP客戶，專門請業(yè)內(nèi)學(xué)者來分析到底該不該退保，以安撫客戶情緒。

“國內(nèi)客戶辦理壽險、重疾險的比較多，這些險種基本不受AIG被托管的影響。”一友邦工作人員對前來咨詢退保事宜的記者解釋，“投連險受影響較大，退保的人數(shù)比往年同期要多一些，但是整體影響不大。”

一業(yè)內(nèi)人士對記者分析，“友邦是AIG獨資子公司，防火墻比較弱，AIG一旦出現(xiàn)問題，友邦就成了眾矢之的。”

　　2012友邦再度難關(guān)

8月初，北京保監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)非正常退保和滿期給付潛在風(fēng)險防范化解工作的通知》。當(dāng)前，北京人身險行業(yè)退保形勢較為嚴(yán)峻，退保金額增幅較大，部分公司退保率持續(xù)高位，存在非正常退保激增及引發(fā)重大突發(fā)事件的風(fēng)險；同時，部分人身險公司分紅險保單陸續(xù)到期，滿期給付壓力增大，客戶對給付水平不滿而引發(fā)重大突發(fā)事件尤其是群體性突發(fā)事件的風(fēng)險顯著提升。據(jù)行內(nèi)消息，上海保監(jiān)局也發(fā)布了內(nèi)部的通知。

從部分廣東壽企獲悉，盡管廣東保監(jiān)局沒發(fā)布類似的風(fēng)險防范化解文件，但從今年6月左右開始，各家壽企要按月將退保的文件交給廣東保監(jiān)局，并且擴(kuò)展到每周都要進(jìn)行一次退保周報提交。“這是為了進(jìn)行風(fēng)險控制。”某中資壽企相關(guān)人壽透露。

而外資壽企友邦廣東分公司總經(jīng)理鄭少瑋昨日受訪時表示，友邦在退保和滿期給付承受的壓力并不大。據(jù)上述在中資壽險有長達(dá)十年工作經(jīng)驗的相關(guān)人士表示，廣東的壓力相對較小，但對以分紅險、投連險為主打產(chǎn)品的保險企業(yè)而言，今年會遭遇較大的現(xiàn)金流壓力。

　　退保和滿期給付影響偏大

“賠付金、年金給付、退保和滿期給付的增長是今年壽企業(yè)面臨的共同問題。其中，退保和滿期給付金的影響最大。”某外資險企人士透露稱。

據(jù)同業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，廣東（深圳除外，下同）地區(qū)退保額527856.94萬，同比增長39.18%；而滿期給付金達(dá)到472273.19萬元，同比增長-8.82%。盡管數(shù)據(jù)并不突出，但單純從壽險來說，壽險滿期給付為470792 .65萬元，同比增長15.10%，退保同比增長39.18%。

“在經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳的同時，壽險業(yè)遭遇前所未有的發(fā)展難題，產(chǎn)品滿期給付驟增與保費增速下降，導(dǎo)致資產(chǎn)配置難度加大，致使資本補(bǔ)充機(jī)制不完善的中小壽險公司面臨現(xiàn)金流壓力。”中央財經(jīng)大學(xué)保險學(xué)院執(zhí)行院長郝演蘇早在6月便指出這一問題。

上述中資險企人士表示，壽險進(jìn)入門檻較低，但在經(jīng)濟(jì)狀況較好的情況下，通常7年至9年能獲得盈利。外資險企人士也表示，從2007年以來，在全國壽險行業(yè)推動發(fā)展投資型保險業(yè)務(wù)以來，不少險企在風(fēng)險控制做得并不好。“大部分險企都發(fā)展銀保產(chǎn)品，內(nèi)涵價值并不高，而且由于過分追求市場規(guī)模，有部分保險公司存在銷售誤導(dǎo)。”

“友邦的滿期給付同比有一定的增長，但我們進(jìn)入廣東已經(jīng)十幾年，這是正常的滿期給付。友邦的壓力不大，主要是以個險渠道為主，開發(fā)長期保障性產(chǎn)品。”鄭少瑋表示，友邦早在幾年前對年紀(jì)偏大的投保人以及躉交型業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格控制，目前退保情況比較少。據(jù)友邦透露，續(xù)期保單同比增長14%。

但與友邦相反，部分大規(guī)模發(fā)展銀保的險企將面臨較大的壓力。上述中資壽險人士表示，在行業(yè)交流過程中，的確聽到不少險企談及滿期給付的問題。“2007年以來，廣東保險市場在大規(guī)模擴(kuò)展中，不少五年期產(chǎn)品到期，續(xù)保較少，引發(fā)了滿期給付潮，但目前廣東情況還好。”

　　退保前思考的三個問題

退保對于保險公司而言意味著保費的流失，對于普通投保人來說，退保則直接意味著損失。

“退保的損失主要是兩方面，一方面是退保所需要的費用。”上海某外資壽險公司市場部人士介紹說，“保險產(chǎn)品一般退保都需要繳納一些費用，尤其是一些理財類保險產(chǎn)品，在合同規(guī)定的保單年度內(nèi)退保都要繳納費用。”

退保的另一大損失則是來自投資連接賬戶的直接縮水。“現(xiàn)在投資市場不景氣，投資賬戶縮水嚴(yán)重，投保人退保時就要蒙受這部分損失。”上述人士表示，“投保人在退保時一定要想清楚這些可能的損失再做決定。”

金盛保險亞太控股集團(tuán)戰(zhàn)略總經(jīng)理Arun Abey建議，投保人退保前一定要問自己三個問題。

“首先，你要知道自己當(dāng)時為什么要買這個產(chǎn)品？不同的人有自己不同的理財規(guī)劃，每個產(chǎn)品也都有其獨特之處。保本型產(chǎn)品風(fēng)險小，但是收益也小，現(xiàn)在投資性產(chǎn)品蒙受較大損失，但是從長期來看，其收益一定比保本型產(chǎn)品好。對于那些有一定風(fēng)險承受能力的人來說，如果目標(biāo)是有一個好的退休保障，或者其他長期目標(biāo)，投連產(chǎn)品是個很好的選擇。”

同時，Arun認(rèn)為，投保人應(yīng)該知道自己投資的時間是多長。“買保險的時候就要清楚，自己這筆錢可以放多久，有些人準(zhǔn)備投資一年，有些人準(zhǔn)備投資5年，還有10年，長期投資的人有長期的做法，短期有短期的做法。”

最后一個問題是，投資賬戶資產(chǎn)管理經(jīng)理有沒有按照當(dāng)初承諾的方向?qū)嵤┳约旱耐顿Y策略。

“如果以上三個問題答案都是‘是’，那就不應(yīng)該退保，而應(yīng)該長期持有。” Arun說，“現(xiàn)在投資市場不好，從另一個角度說，也表示好的進(jìn)入時機(jī)。”